Stocks rise with Amazon; US yields up ahead of US election

U.S. stocks climbed on Friday, led by a surge in Amazon shares after the company reported robust earnings. Meanwhile, 10-year Treasury yields reached a four-month high as investors hesitated to buy bonds ahead of Tuesday's U.S. presidential election.
&nbsp;
Initially, Treasury yields dropped following October's U.S. employment report, which showed minimal job growth due to industrial actions and hurricanes. However, the unemployment rate remained steady at 4.1%, indicating a stable labor market.
&nbsp;
After the U.S. market closed, S&amp;P Dow Jones Indices announced that Nvidia would replace Intel in the Dow Jones Industrial Average. Nvidia's shares rose 1.9% in after-hours trading, while Intel dropped 1.4%.
&nbsp;
With four days until Election Day, polls show a tight race between Republican Donald Trump and Democratic Vice President Kamala Harris. Some analysts predict that U.S. fiscal conditions may worsen regardless of the election outcome.
&nbsp;
The benchmark 10-year yield increased by 7.7 basis points to 4.361%, the highest since July, after a significant 48 basis point rise in October.
&nbsp;
On Wall Street, Amazon shares surged 6.2% after forecasting strong holiday quarter results. This gain helped counterbalance a 1.2% drop in Apple shares following the company's conservative growth outlook. &ldquo;We&rsquo;ve seen mixed results from Big Tech, but it wasn't as bad as expected,&rdquo; said Rick Meckler of Cherry Lane Investments.
&nbsp;
The Dow rose 288.73 points (0.69%) to 42,052.19, the S&amp;P 500 gained 23.35 points (0.41%) to 5,728.80, and the Nasdaq rose 144.77 points (0.80%) to 18,239.92. However, the S&amp;P 500 finished the week down 1.4%.
&nbsp;
Globally, the MSCI index rose 0.34%, while Europe&rsquo;s STOXX 600 had its best day in five weeks, boosted by bank stocks.
&nbsp;
The dollar strengthened against the euro and other major currencies after the U.S. jobs report. The euro fell 0.40% to $1.084, while the dollar index gained 0.36%. Against the yen, the dollar rose 0.60% to 152.94 ahead of Japan&rsquo;s long weekend.
&nbsp;
Bitcoin saw a modest rise of 0.57%, trading at $69,531.
&nbsp;
In commodities, oil prices rose amid reports that Iran was preparing a retaliatory strike on Israel from Iraq. Brent crude futures gained 29 cents to $73.10 per barrel, and WTI crude rose 23 cents to $69.49. Gold edged down, pressured by the stronger dollar.

Акции растут вместе с Amazon; доходность в США повышается в преддверии выборов в США

Американские акции выросли в пятницу благодаря росту акций Amazon после того, как компания отчиталась о высоких доходах. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций достигла четырехмесячного максимума, поскольку инвесторы не решаются покупать облигации в преддверии президентских выборов в США, которые состоятся во вторник.
&nbsp;
Первоначально доходность казначейских облигаций упала после выхода отчета о занятости в США за октябрь, который показал минимальный рост числа рабочих мест в связи с производственными мероприятиями и ураганами. Однако уровень безработицы остался на прежнем уровне 4,1 %, что свидетельствует о стабильности рынка труда.
&nbsp;
После закрытия американского рынка S&amp;P Dow Jones Indices объявил, что Nvidia заменит Intel в рейтинге Dow Jones Industrial Average. Акции Nvidia выросли на 1,9 % в ходе торгов после закрытия, в то время как акции Intel упали на 1,4 %.
&nbsp;
За четыре дня до дня выборов опросы показывают напряженную борьбу между республиканцем Дональдом Трампом и вице-президентом от демократов Камалой Харрис. Некоторые аналитики прогнозируют, что финансовое положение США может ухудшиться независимо от результатов выборов.
&nbsp;
Базовая 10-летняя доходность выросла на 7,7 базисных пункта до 4,361%, самого высокого уровня с июля, после значительного роста на 48 базисных пунктов в октябре.
&nbsp;
На Уолл-стрит акции Amazon выросли на 6,2 % после прогноза сильных результатов праздничного квартала. Этот рост помог компенсировать падение акций Apple на 1,2 % после того, как компания опубликовала консервативный прогноз роста. &laquo;Мы видели неоднозначные результаты Больших Технологий, но все оказалось не так плохо, как ожидалось&raquo;, - сказал Рик Меклер из Cherry Lane Investments.
&nbsp;
Индекс Dow вырос на 288,73 пункта (0,69 %) до 42 052,19, S&amp;P 500 - на 23,35 пункта (0,41 %) до 5 728,80, а Nasdaq - на 144,77 пункта (0,80 %) до 18 239,92. Тем не менее, S&amp;P 500 завершил неделю с понижением на 1,4%.
&nbsp;
В мировом масштабе индекс MSCI вырос на 0,34 %, а европейский индекс STOXX 600 показал лучший день за последние пять недель, чему способствовали акции банков.
&nbsp;
Доллар укрепился по отношению к евро и другим основным валютам после выхода отчета о занятости в США. Евро упал на 0,40 % до 1,084 доллара, а индекс доллара вырос на 0,36 %. По отношению к иене доллар вырос на 0,60 % до 152,94 в преддверии длинных выходных в Японии.
&nbsp;
Биткойн продемонстрировал скромный рост на 0,57 %, торгуясь на уровне $69 531.
&nbsp;
В сырьевом секторе цены на нефть выросли на фоне сообщений о том, что Иран готовит ответный удар по Израилю из Ирака. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 29 центов до 73,10 доллара за баррель, а нефть марки WTI - на 23 цента до 69,49 доллара. Золото снизилось под влиянием укрепления доллара.

TipRanks' analyst ranking service pinpoints Wall Street's best-performing stocks, including Chipotle Mexican Grill and Fiserv.

Tech giants' earnings results, as well as those of other large names, are influencing the stock market.
&nbsp;
However, a hit or a miss in a single quarter shouldn't form the basis for a long-term investment thesis.
&nbsp;
Top Wall Street analysts closely follow the key details of a company's quarterly results. However, they establish their recommendations based on that company's ability to navigate short-term headwinds and deliver attractive returns over the long term through strong execution.
&nbsp;
Bearing that in mind, here are three stocks favored by&nbsp;the Street's top pros, according to TipRanks, a platform that ranks analysts based on their past performance.
&nbsp;
This week's first stock pick is financial services technology company Fiserv (FI). The company recently impressed investors with its upbeat third-quarter results, with adjusted earnings per share rising 17% year-over-year on organic revenue growth of 15%.
&nbsp;
On Oct. 29, Tigress Financial analyst Ivan Feinseth boosted his price target for FI stock to $244 from $190 and reiterated a buy rating. The analyst expects the company to continue to gain from the ongoing transition to digital payments and growing adoption of digital transaction solutions.
&nbsp;
Feinseth noted the robust Q3 revenue growth, fueled by Fiserv's integrated financial services solutions and solid customer relationships. He stated that the company is expanding its customer base and grabbing market share, thanks to the scalability of its financial product distribution platform and continued innovation.
&nbsp;
The analyst also highlighted Fiserv's other strategic initiatives, such as expanding its Clover portfolio, offering services to enterprise merchants, extending more real-time payments, expanding into new verticals and markets, as well as partnering with major clients.
&nbsp;
Feinseth ranks No. 183 among more than 9,100 analysts tracked by TipRanks. His ratings have been profitable 62% of the time, delivering an average return of 13.8%.&nbsp;
&nbsp;
We now move to Boot Barn (BOOT), a retailer of western and work-related footwear, apparel and accessories. The company reported better-than-expected results for the second quarter of fiscal 2025. Also, Boot Barn raised its full-year guidance.
&nbsp;
Despite the beat-and-raise quarter, BOOT stock plunged as investors reacted unfavorably to the company's announcement about the planned departure of CEO Jim Conroy in November. Conroy will assume the role of CEO at off-price retailer Ross Stores.
&nbsp;
Following the print, Baird analyst Jonathan Komp upgraded his rating for Boot Barn stock to buy from hold, while maintaining the price target at $167. The analyst thinks that the post-earnings pullback in the stock offers a more compelling risk/reward setup. He is surprised by the market's reaction to the CEO's departure, given the strength of the remaining management team.
&nbsp;
Komp highlighted that Boot Barn is on track to maintain more than 15% annual growth in its store count for the third consecutive year in fiscal 2025 with its plan to open 60 new stores. He also noted the robust momentum in the company's comparable store sales across all regions and categories.
&nbsp;
"We remain confident in BOOT's ability to deliver attractive relative earnings growth supported by compelling unit expansion opportunity," said Komp.
&nbsp;
Komp ranks No. 424 among more than 9,100 analysts tracked by TipRanks. His ratings have been profitable 54% of the time, delivering an average return of 13.5%.&nbsp;
&nbsp;
Finally, let's look at this week's third stock, restaurant chain Chipotle (CMG). The company recently reported better-than-anticipated adjusted earnings for the third quarter but lagged sales expectations despite a 3.3% rise in traffic amid a tough business backdrop.
&nbsp;
Following the mixed results, Stifel analyst Chris O'Cull reaffirmed a buy rating on CMG stock with a price target of $70. The analyst noted that Chipotle's comparable restaurant sales growth of 6% was almost in line with the Wall Street's mean estimate of 6.2%. He added that the company experienced accelerated transaction growth in September and into the fourth quarter, indicating Q4 comps estimate of about 5.5%.
&nbsp;
O'Cull added that the Q4 comps expectations imply full-year comps in the 7.5% range. In particular, he expects Chipotle's Q4 top line to gain from the company's smoked brisket offering, which has fueled incremental transactions and spending by existing customers and helped win new customers.
&nbsp;
The analyst highlighted the company's focus on enhancing its throughput, an indicator of how fast a restaurant can execute an order. He noted Chipotle's aim to drive its throughput back into the mid-30s (serving over 30 entr&eacute;es per 15 minutes) range from the mid-20s today. The analyst thinks that the company can improve its throughput, given its multiple initiatives, including equipment upgrades, enhanced operational procedures and transformational technology.
&nbsp;
O'Cull ranks No. 415 among more than 9,100 analysts tracked by TipRanks. His ratings have been successful 59% of the time, delivering an average return of 12.6%.&nbsp;

Top Wall Street analysts are confident about the long-term potential of these 3 stocks

Служба рейтингов аналитиков TipRanks определяет наиболее успешные акции Уолл-стрит, включая Chipotle Mexican Grill и Fiserv.

Результаты прибыли технологических гигантов, как и других крупных компаний, оказывают влияние на фондовый рынок.
&nbsp;
Однако успех или промах в одном квартале не должен быть основой для долгосрочного инвестиционного прогноза.
&nbsp;
Лучшие аналитики Уолл-стрит внимательно следят за ключевыми деталями квартальных результатов компаний. Однако свои рекомендации они основывают на способности компании преодолевать краткосрочные препятствия и обеспечивать привлекательную прибыль в долгосрочной перспективе за счет сильного исполнения.
&nbsp;
Учитывая это, вот три акции, которым отдают предпочтение лучшие профессионалы Стрит, согласно данным TipRanks, платформы, которая ранжирует аналитиков на основе их прошлых результатов.
&nbsp;
Первая акция этой недели - технологическая компания Fiserv (FI), специализирующаяся на финансовых услугах. Компания недавно впечатлила инвесторов своими впечатляющими результатами за третий квартал: скорректированная прибыль на акцию выросла на 17% в годовом исчислении при органическом росте выручки на 15%.
&nbsp;
29 октября аналитик Tigress Financial Айван Файнсет повысил ценовой ориентир по акциям FI до $244 с $190 и подтвердил рейтинг &laquo;покупать&raquo;. Аналитик ожидает, что компания продолжит получать прибыль от продолжающегося перехода к цифровым платежам и растущего внедрения цифровых транзакционных решений.
&nbsp;
Файнсет отметил уверенный рост выручки в третьем квартале, чему способствовали интегрированные решения Fiserv в области финансовых услуг и прочные отношения с клиентами. Он заявил, что компания расширяет свою клиентскую базу и захватывает долю рынка благодаря масштабируемости своей платформы распространения финансовых продуктов и постоянным инновациям.
&nbsp;
Аналитик также отметил другие стратегические инициативы Fiserv, такие как расширение портфеля Clover, предложение услуг для корпоративных торговцев, расширение платежей в режиме реального времени, выход на новые вертикали и рынки, а также партнерство с крупными клиентами.
&nbsp;
Файнсет занимает 183-е место среди более чем 9 100 аналитиков, отслеживаемых TipRanks. Его оценки были прибыльными в 62 % случаев, обеспечивая среднюю доходность в 13,8 %.&nbsp;
&nbsp;
Теперь мы переходим к Boot Barn (BOOT), розничному продавцу западной и рабочей обуви, одежды и аксессуаров. Компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал 2025 финансового года. Кроме того, Boot Barn повысила прогноз на весь год.
&nbsp;
Несмотря на лучшие результаты квартала, акции BOOT упали, так как инвесторы неблагоприятно отреагировали на заявление компании о планируемом уходе генерального директора Джима Конроя в ноябре. Конрой займет пост генерального директора розничной сети Ross Stores.
&nbsp;
После выхода сообщения аналитик Baird Джонатан Комп повысил рейтинг акций Boot Barn до &laquo;покупать&raquo; с &laquo;держать&raquo;, сохранив ценовой ориентир на уровне $167. Аналитик считает, что откат акций после публикации прибыли предлагает более привлекательную модель соотношения риск/вознаграждение. Он удивлен реакцией рынка на уход генерального директора, учитывая силу оставшейся команды менеджеров.
&nbsp;
Комп подчеркнул, что в 2025 финансовом году Boot Barn планирует третий год подряд поддерживать рост числа магазинов более чем на 15 % в год благодаря плану по открытию 60 новых магазинов. Он также отметил высокие темпы роста сопоставимых продаж компании во всех регионах и категориях.
&nbsp;
&laquo;Мы по-прежнему уверены в способности BOOT обеспечить привлекательный относительный рост прибыли, подкрепленный привлекательными возможностями расширения подразделений&raquo;, - сказал Комп.
&nbsp;
Комп занимает 424 место среди более чем 9 100 аналитиков, отслеживаемых TipRanks. Его оценки были прибыльными в 54% случаев, обеспечивая среднюю доходность в 13,5%.&nbsp;
&nbsp;
Наконец, давайте рассмотрим третью акцию этой недели - сеть ресторанов Chipotle (CMG). Недавно компания отчиталась о более высокой, чем ожидалось, скорректированной прибыли за третий квартал, однако продажи оказались ниже ожиданий, несмотря на рост трафика на 3,3 % в условиях сложной деловой обстановки.
&nbsp;
После неоднозначных результатов аналитик Stifel Крис О'Калл подтвердил рейтинг &laquo;покупать&raquo; по акциям CMG с ценовым ориентиром $70. Аналитик отметил, что рост сопоставимых ресторанных продаж Chipotle на 6% почти совпал со средним прогнозом Уолл-стрит в 6,2%. Он добавил, что в сентябре и в четвертом квартале компания столкнулась с ускоренным ростом транзакций, что указывает на то, что рост сопоставимых продаж в четвертом квартале составит около 5,5%.
&nbsp;
О'Калл добавил, что ожидания по прибыли за четвертый квартал означают, что прибыль за весь год составит 7,5%. В частности, он ожидает, что в четвертом квартале верхний предел прибыли Chipotle вырастет за счет предложения копченой грудинки, которое способствовало увеличению количества транзакций и расходов существующих клиентов и помогло привлечь новых покупателей.
&nbsp;
Аналитик подчеркнул, что компания уделяет особое внимание повышению пропускной способности - показателю скорости выполнения рестораном заказа. Он отметил, что &laquo;Чипотле&raquo; стремится довести свою пропускную способность до середины 30-х годов (подача более 30 блюд за 15 минут) по сравнению с сегодняшними 20-ю годами. Аналитик считает, что компания может повысить производительность, учитывая многочисленные инициативы, включая модернизацию оборудования, усовершенствованные операционные процедуры и трансформационные технологии.
&nbsp;
О'Калл занимает 415-е место среди более чем 9 100 аналитиков, отслеживаемых TipRanks.

Лучшие аналитики Уолл-стрит уверены в долгосрочном потенциале этих 3 акций

The greenback has risen for three straight weeks as a run of positive economic data led investors to scale back expectations about the size and speed of rate cuts from the Fed.

The dollar climbed on Monday, buoyed by a rise in U.S. bond yields, as solid U.S. economic data suggested the Federal Reserve can afford to be patient in cutting rates while investors positioned for the Nov. 5 presidential election.
&nbsp;
The greenback has risen for three straight weeks as a run of positive economic data led investors to scale back expectations about the size and speed of rate cuts from the Fed.
&nbsp;
Markets are pricing in a 91.7% chance for a cut of 25 basis points (bps) at the Fed's November meeting, with an 8.3% chance of the central bank holding rates steady, according to CME's FedWatch Tool. The market was completely pricing in a cut of at least 25 bps a month ago, with a 50.4% chance of a 50 bps cut.
&nbsp;
"It's not so much about the Fed as the market correcting itself and once again converging with the Fed," said Marc Chandler, chief market strategist at Bannockburn Global Forex in New York.
&nbsp;
"The economic data has been robust and we'll see that next week when we get the GDP figure."
&nbsp;
The yield on benchmark U.S. 10-year notes rose 8.3 basis points to 4.158% after hitting a 3-month high of 4.172%.
&nbsp;
Last week the Atlanta Fed raised its estimate for third quarter GDP growth to 3.4%.
&nbsp;
Federal Reserve Bank of Dallas President Lorie Logan said on Monday she sees more gradual rate cuts ahead for the central bank and suggested she sees no reasons why the Fed can't also press forward with shrinking its balance sheet.
&nbsp;
The dollar index, which measures the greenback against a basket of currencies, rose 0.32% to 103.79, with the euro down 0.28% at $1.0835. Sterling weakened 0.41% to $1.2995.
&nbsp;
The European Central Bank (ECB) last week cut rates for the third time this year. On Monday, Slovak central bank chief Peter Kazimir said euro zone inflation is increasingly likely to return to target next year but a bit more evidence is needed before the European Central Bank can declare victory.
&nbsp;
Data on Monday showed German producer prices fell more than expected in September, declining 1.4% year-on-year, mainly due to a drop in energy costs.
&nbsp;
Investors were also positioning as the U.S. election on Nov. 5 grew closer. Chandler said a Trump victory is likely to bring about tariffs that would affect those that are closest and most exposed to the U.S. in trade partner terms, such as Canada, Mexico, China and Japan.
&nbsp;
Against the Japanese yen, the dollar strengthened 0.51% to 150.27. Japan will hold a general election on Sunday, Oct. 27. While opinion polls vary on how many seats the ruling Liberal Democratic Party (LDP) will win, markets have been optimistic that the LDP along with junior coalition partner Komeito will prevail.
&nbsp;
The Mexican peso was 0.43% weaker versus the dollar at 19.992. The Canadian dollar weakened 0.28% versus the greenback to 1.38 per dollar and the Chinese yuan weakened 0.18% to 7.131 per dollar.
&nbsp;
In cryptocurrencies, bitcoin fell 2.47% to $67,048.00.

Dollar climbs with U.S. rates on economic outlook

Доллар США растет уже три недели подряд, поскольку ряд положительных экономических данных заставил инвесторов снизить ожидания относительно размера и скорости снижения ставок ФРС.

Доллар вырос в понедельник, поддерживаемый ростом доходности американских облигаций, так как хорошие экономические данные США говорят о том, что Федеральная резервная система может позволить себе быть терпеливой в снижении ставок, в то время как инвесторы позиционируют себя в преддверии президентских выборов 5 ноября.
&nbsp;
Доллар США растет уже три недели подряд, так как ряд положительных экономических данных заставил инвесторов снизить ожидания относительно размера и скорости снижения ставок ФРС.
&nbsp;
Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании ФРС в 91,7%, а вероятность того, что центральный банк оставит ставки на прежнем уровне, составляет 8,3%, согласно данным инструмента FedWatch от CME. Месяц назад рынок полностью оценивал снижение ставки как минимум на 25 базисных пунктов, а вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов составляла 50,4%.
&nbsp;
"Дело не столько в ФРС, сколько в том, что рынок корректирует себя и снова сходится с ФРС", - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex в Нью-Йорке.
&nbsp;
"Экономические данные были хорошими, и мы увидим это на следующей неделе, когда получим данные по ВВП".
&nbsp;
Доходность эталонных 10-летних облигаций США выросла на 8,3 базисных пункта до 4,158% после достижения 3-месячного максимума в 4,172%.
&nbsp;
На прошлой неделе ФРС Атланты повысила свою оценку роста ВВП в третьем квартале до 3,4%.
&nbsp;
Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила в понедельник, что видит в будущем более постепенное снижение ставок центральным банком, и предположила, что не видит причин, по которым ФРС не могла бы также продолжить сокращение своего баланса.
&nbsp;
Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине валют, вырос на 0,32% до 103,79, а евро снизился на 0,28% до $1,0835. Стерлинг ослаб на 0,41% до $1,2995.
&nbsp;
Европейский центральный банк (ЕЦБ) на прошлой неделе снизил ставки в третий раз в этом году. В понедельник глава центрального банка Словакии Петер Казимир сказал, что инфляция в еврозоне, скорее всего, вернется к целевому уровню в следующем году, но необходимо еще немного доказательств, прежде чем Европейский центральный банк сможет объявить о победе.
&nbsp;
Данные, опубликованные в понедельник, показали, что цены производителей Германии упали в сентябре больше, чем ожидалось, снизившись на 1,4% в годовом исчислении, в основном из-за снижения стоимости энергоносителей.
&nbsp;
Инвесторы также занимали позиции по мере приближения выборов в США 5 ноября. По словам Чандлера, победа Трампа, скорее всего, приведет к введению тарифов, которые затронут тех, кто наиболее близок и подвержен влиянию США с точки зрения торговых партнеров, таких как Канада, Мексика, Китай и Япония.
&nbsp;
По отношению к японской иене доллар укрепился на 0,51% до 150,27. В воскресенье, 27 октября, в Японии пройдут всеобщие выборы. Хотя опросы общественного мнения расходятся во мнениях о том, сколько мест получит правящая Либерально-демократическая партия (ЛДП), рынки оптимистично настроены на то, что ЛДП вместе с младшим партнером по коалиции Комэйто одержит победу.
&nbsp;
Мексиканский песо был на 0,43% слабее по отношению к доллару и составлял 19,992. Канадский доллар ослаб на 0,28% по отношению к доллару США до 1,38 за доллар, а китайский юань ослаб на 0,18% до 7,131 за доллар.
&nbsp;
В криптовалютах биткоин упал на 2,47% до $67 048,00.

Доллар растет вместе с американскими ставками на фоне экономических перспектив

Many asset managers have been converting their mutual funds to ETFs in recent years, due in part to a 2019 SEC rule change.

KKM Financial has converted its Essential 40 mutual fund into an ETF, joining the growing shift by asset managers to a more tax-efficient fund model.
&nbsp;
ETFs make it easier for investors and financial advisors with taxable accounts to choose when to create capital gains or losses. This differs from mutual funds, which can sometimes hit their investors with an unwanted tax bill due to withdrawals or portfolio changes.
&nbsp;
"When you look at the tax efficiency of an ETF compared to a mutual fund, it is much more advantageous," said Jeff Kilburg, founder and CEO of KKM and a CNBC contributor. "A lot of the wealth advisors that I work with really have issues with the capital gain distribution typical to a mutual fund."
&nbsp;
Many asset managers have been converting their mutual funds to ETFs in recent years, due in part to a 2019 SEC rule change that made it easier to run active investment strategies within an ETF. The number of active equity mutual funds has fallen to its lowest level in 24 years, according to Strategas.
&nbsp;
More broadly, many asset managers are pushing the Securities and Exchange Commission to allow ETFs to be added as a separate share class within existing mutual funds.
&nbsp;
The newly converted KKM fund will trade on the Nasdaq under the ticker ESN. The goal of the Essential 40 is to allow investors to "buy what you use" in one equal-weighted fund, according to Kilburg. Its holdings include JPMorgan Chase, Amazon, Waste Management and Eli Lilly, according to FactSet.
&nbsp;
"We believe without these companies, the U.S. economy would be hindered, or would be in trouble," he said.
&nbsp;
The old mutual fund version of the Essential 40 had a three-star rating from Morningstar. Its best relative performance in recent years came in 2022, when it declined less than 11% &mdash; much better than the category average of about 17%, according to Morningstar.
&nbsp;
Equal-weighted funds can often outperform market-cap weighted indexes during downturns. They've also been a popular strategy this year, due in part to concerns that the market was too reliant on the so-called Magnificent Seven stocks. The Invesco S&amp;P 500 Equal Weight ETF (RSP) has brought in more than $14 billion in new investor funds this year, according to FactSet.
&nbsp;
In 2024, the KKM fund was up about 16% year to date before its conversion, with roughly $70 million in assets, according to FactSet.
&nbsp;
The ETF will have a net expense ratio of 0.70%, equal to that of the old mutual fund.

KKM Financial's Essential 40 stock fund is now an ETF

В последние годы многие управляющие активами переводят свои взаимные фонды в ETF, что отчасти связано с изменением правил SEC в 2019 году.

Компания KKM Financial преобразовала свой взаимный фонд Essential 40 в ETF, присоединившись к растущему переходу управляющих активами на более эффективную с точки зрения налогообложения модель фонда.
&nbsp;
ETF облегчают инвесторам и финансовым консультантам, имеющим налогооблагаемые счета, выбор момента возникновения прироста или убытков капитала. Этим они отличаются от взаимных фондов, которые иногда могут предъявить инвесторам нежелательный налоговый счет из-за снятия средств или изменения портфеля.
&nbsp;
"Если посмотреть на налоговую эффективность ETF по сравнению с взаимным фондом, то она гораздо более выгодна", - сказал Джефф Килбург, основатель и генеральный директор KKM и участник CNBC. "Многие консультанты, с которыми я работаю, действительно испытывают проблемы с распределением прироста капитала, характерным для взаимных фондов".
&nbsp;
В последние годы многие управляющие активами преобразовывают свои взаимные фонды в ETF, что отчасти объясняется изменением правил SEC в 2019 году, которое упростило реализацию активных инвестиционных стратегий в рамках ETF. По данным Strategas, количество активных взаимных фондов акций упало до самого низкого уровня за последние 24 года.
&nbsp;
В более широком смысле, многие управляющие активами настаивают на том, чтобы Комиссия по ценным бумагам и биржам разрешила добавлять ETF в качестве отдельного класса акций в существующие взаимные фонды.
&nbsp;
Вновь преобразованный фонд KKM будет торговаться на Nasdaq под тикером ESN. По словам Килбурга, цель фонда Essential 40 - позволить инвесторам "покупать то, что Вы используете", в одном равновзвешенном фонде. По данным FactSet, в его владениях находятся такие компании, как JPMorgan Chase, Amazon, Waste Management и Eli Lilly.
&nbsp;
"Мы считаем, что без этих компаний экономика США была бы заторможена или оказалась бы в затруднительном положении", - сказал он.
&nbsp;
Старая версия взаимного фонда Essential 40 имела трехзвездочный рейтинг от Morningstar. Его лучшие относительные показатели за последние годы были достигнуты в 2022 году, когда его падение составило менее 11% - гораздо лучше, чем средний показатель категории, составляющий около 17%, по данным Morningstar.
&nbsp;
Равновзвешенные фонды часто превосходят индексы, взвешенные по рыночной стоимости, во время спадов. В этом году они также были популярной стратегией, отчасти из-за опасений, что рынок слишком полагается на акции так называемой "Великолепной семерки". По данным FactSet, индекс Invesco S&amp;P 500 Equal Weight ETF (RSP) привлек более $14 млрд. новых средств инвесторов в этом году.
&nbsp;
По данным FactSet, в 2024 году фонд KKM вырос примерно на 16% по сравнению с предыдущим годом, а его активы составляли около 70 миллионов долларов.
&nbsp;
Чистый коэффициент расходов ETF составит 0,70%, что равнозначно коэффициенту расходов старого взаимного фонда.

Фонд акций Essential 40 компании KKM Financial теперь является ETF

Explore our diverse range of trading account options for traders

Unlock Your Trading Potential

<pre id="tw-target-text" class="tw-data-text tw-text-large tw-ta" data-placeholder="Translation">Duży wyb&oacute;r portfeli inwestycyjnych opartych na międzynarodowych indeksach, akcjach i towarach, takich jak gaz, ropa naftowa, złoto i pszenica. Zwiększona dźwignia finansowa dla każdego klienta dla wygodnego i bardzo zyskownego handlu.</pre>

Nowy rok – nowe doświadczenie!

Изучите разнообразные варианты торговых счетов для трейдеров

Раскройте свой торговый потенциал

Every trader has unique requirements when it comes to analyzing and monitoring their trading activities. That's why our company provides services for creating individual reports specifically designed to meet the needs of each client. Our team of professionals works closely with traders to create personalized reports that highlight performance metrics, market analysis, or specific data visualization.

Custom Reports Tailored to Your Needs

Каждый трейдер имеет уникальные требования, когда речь идет об анализе и мониторинге его торговой деятельности. Именно поэтому компания предоставляет услуги по созданию индивидуальных отчетов, специально разработанных для урегулирования потребностей каждого клиента. Команда профессионалов тесно сотрудничает с трейдерами для создания персонализированных отчетов, где освещаются показатели эффективности, анализ рынка или визуализация конкретных данных.

Индивидуальные отчеты в соответствии с вашими потребностями

Unleash a world of new financial opportunities

Откройте мир новых финансовых возможностей

Simply provide us with your email, and our manager will contact you to get started.
&nbsp;

Want to be a part of a new trading world? 

Просто укажите свой e-mail, и менеджер свяжется с вами для начала работы.

Хотите стать частью нового мира трейдинга? 

Explore a variety of options and trade with confidence, taking advantage of global market trends and making informed investment decisions.

Continuous trading of your favorite tools

Исследуйте разнообразные возможности, воспользовавшись глобальными трендами рынка и принимая обоснованные инвестиционные решения.

Непрерывная торговля любимыми инструментами

Browse our latest articles

Ознакомьтесь с последними статьями

Ready to get started? Create an account today

Готовы начать? Создайте аккаунт уже сегодня

Get to know our partners: Strong partners of our business

Our Partners

Познакомьтесь с нашими партнерами: Сильные партнеры нашего бизнеса

Наши партнеры

The company attaches great importance to communication with clients, offering a professional support service to solve any financial requests related to trading. A team of experts is always ready to help solve any questions and ensure flawless trading interaction.

Dedicated Support Service for Every Trader

Компания придает большое значение коммуникации с клиентами, предлагая профессиональную службу поддержки для решения любых финансовых запросов, связанных с торговлей. Команда экспертов всегда готова помочь решить любые вопросы и обеспечить безупречное торговое взаимодействие.

Unlock Your Trading Potential

Explore our diverse range of trading account options for traders

Features

Unleash a world of new financial opportunities

Trading Technology

Investments

Analytics

VIP Club

Safety